十二月二十二日，宋军海师抵达水灵山岛(今灵山岛)，老船工称离北青州胶州海湾不远，张裕决定以此为根基，下令扎寨，派出哨船打探消息。很快，哨船禀报北五十余里处发现雍军船舰。
得知雍军船只不足百艘，最长的战舰不过五六丈长，兵丁数千人，张裕哈哈笑道：“明日将雍军水师碾成粉碎，愚率儿郎们登陆，争取在广固城过年。”
水灵山岛北面胶州湾的一处渔村(假定在今青岛市一带)，刘衷也收到了宋军海师驻扎在水灵山岛的消息，召聚麾下将领商议迎敌。
这一带海图早已绘成舆图，悬于帐中，刘衷指着水灵山岛道：“宋师驻于此，有四万余人，舟犮船四十余艘，艨冲上百艘，大船上估计还装载着不少走舸之类的小船。”
帐中将领随刘衷驻守此地年余，对附近海况、气候以及岛礁分布了然于胸，乘坐龙骨战舰操练过多次，诸人对此战皆自信满满。
扬威将军沈冲昂然请战道：“刘将军，只需给愚三艘战舰，必能大败宋师。”
帐中诸将不甘示弱，纷纷开口请战。
刘衷沉声道：“诸位勇气可嘉，但决不可轻敌。龙骨战舰虽然速度快捷，船体坚固，但若陷身于宋军包围，恐怕亦难取胜。”